溫國信先生股價評價方法介紹

沒看過第一篇的，請從第一篇看起。 溫國信先生股價評價方法介紹-本益比法暨補強方法 本益比=股價/每股盈餘，稅後的每股盈餘並不會全拿出來配給股東，所以其中每股盈餘這裡多以股利來替代，因為本益比的精神就是投入金額和每年收益的比，以我們這些小股東的想法，有拿到的股利才算收益，所以本益比拿股利來替代每股盈餘是一件很正常的事情，公式就變成本益比=股價/股利。 殖利率和本益比是倒數關係，定存100塊配1塊，那殖利率=1/100=1%，本益比=100/1=100，定存100塊配2塊，殖利率=2/100=2%，本益比=100/2=50，所以說，殖利率數值愈高愈好，本益比愈低愈好。 溫國信先生的做法是抓五年的現金股利平均，再用五年的平均股利，設定16倍、20倍及32倍本益比來求得進出場的價位，但歷史本益比是用過去的收益推出來的，屬落後資訊，一般我還會抓預估本益比來決定是否買進，股價跌破16或20倍的本益比，也就是跌到了便宜價或合理價，是否就值得買進?股價一直下跌會不會是經營的警訊，所以才造成貌似有便宜可撿，實際卻是個大地雷的情形發生?我們以台泥來做例子。 以財報狗的「平均現金股息河流圖來看，台泥已經落到便宜價底下了，已經出現買進訊號了。所以我們可以買進了嗎?由於並沒有第四季財報，我們想知道去年整年度的每股盈餘，我們只能等三月份的年報出來，這時候我們就必須用推估的方式， 台泥配息預估 來預估股利了，再用推估出來的股利，來推估合理的進場價位，到時候推估出來的價位，我們再和溫國信先生五年平均現金股息所推算出來的股價做對比。 如何用奇摩股市評斷好股票 這個方法過去曾介紹過，我們復習一下，詳細可看上述連結。 第三季財報在十月份左右出來，隔年三月多才會有年報出來，在這五個月左右的時間當中，資訊空窗太久，這時候市場就有人藉著資訊不透明來炒作、拉抬股價，直到三月份年報出來後，因為資訊一公開，沒有真材實料的公司就會下跌，被大家忽視的好公司就會上漲，所以十月份買股票，常是一個好買點。你可以在10月、11月份挑好公司買進，等到三月份財報出來時會漲一波，五月份公佈配息時又會漲一波，有人選擇在配息前賣出，賺賺價差，當然也有人選擇留著配息，在10月、11月份買，通常可以買在相對低點。 上述文章有提到，它的算法就是用前三季的盈餘除以3，求出平均一季盈餘賺多少，再乘以4，就可以求得整年度的預估盈餘，再把整年度的預估盈餘乘以預估配息率0.8，可求出預估股利，如果第4季賺賠的沒有差太多，預估出來的股利不會相差太大。 每股盈餘我們可以在奇摩網站找到，十分方便，底下我們以台泥做例子： 預估配息率=股利/去年的盈餘，如果怕麻煩的話， 花蓮美食地圖 我一般都抓0.8，直接打八折就可以了。 預估股利算出來以後，我們可以再用預估股利再推一次便宜價、合理價跟昂貴價，如果五年平均股利已經落於便宜價或合理價，當年度預估股利 上述河流圖告訴我們，33.89是便宜價，以的收盤價30塊來看，現在就可以進場撿便宜了，但我們用近三季的每股盈餘推估，便宜價是19.68，如果兩者推估的結果差沒多少，那就可以進場了。但我們看前三季的每股盈餘掉那麼多，不用去想，股價絕對會大幅下修，看來33.89就對不是最便宜。但有人說，你要用19.68買到這檔股票幾乎是不可能的，可不可能我們看看歷史股價就知道了。 選技術分析-月線，可以看到約五年內的線圖，五年內最低價位大概在二十幾塊，想要跌到19.68的便宜價有點強人所難，但便宜價24.6我是覺得有機會買到的。當然不是每次買進都要算到預估股利，單用溫國信先生的方法就很好用了，去財報狗網站看河流圖還不用自己算。但如果前三季的每股盈餘之和跟去年整年度的每股盈餘相差太大，那警訊就出來了，最好推一下風險才不會太大。 還有一種做法是今年的預估股利=去年股利×/。由於是用股利去乘的，所以就不用再乘配息率了。 前一種算法比較適合每季獲利平均的股票，第二種做法是比較適合整年度有淡旺季區分的股票。 如果第四季是該檔股票的傳統旺季或淡季，你用前三季的平均去乘以4，求出來的股利就會偏差較大。 理財文章 投資回顧 無關理財 退休準備 財經新聞評析 資產配置 理財文章讀後心得 股票操作 存股 ETF、債券 總體經濟 未分類文章 我的好友 動態訂閱 最新文章 最新留言 參觀人氣 本日人氣： 累積人氣： 潤泰新股利發放日2022