怎樣都比定存好!年獲利7%存股達人：我只買這五檔金融股 但發生「二種情況」會考慮賣出

聯合報系著作權所有 © 2020-22 All Rights Reserved. ', ' ', ' 00:00 大是文化 作者：股海老牛 如果提到現金最多的公司，相信大家第一時間都把「金錢」與「金融股」連結在一起。 在股市中，金融股可說是「有錢」的象徵，也由於金融股用錢滾錢的特性，使得其具備高防禦性，就連股神巴菲特也喜歡投資金融股，他所主導的波克夏．海瑟威多元控股公司，金融股就占了投資比例的三成左右，比方說：富國銀行、美國銀行、摩根大通等標的，都是巴菲特長期持有的金融類投資對象。 把鏡頭拉回台股，從2018下半年開始引爆的中美貿易戰，延伸至2019年上半年的華為禁運令，使得成交比重高的電子股幾乎一片倒，成交量急遽下滑、乏人問津，反倒是金融股在2019上半年漲勢猛烈。再加上存股風的吹襲之下，金融股因為價格偏低、低波動與配息穩定的特性，一直以來都是小資族的首選。 這一波漲勢，更加確立金融股在存股族心中屹立不倒的地位，因此被我稱作「金身不倒股」。它也是我投資組合的其中一塊拼圖，主要以防禦為主，在2019年金融漲勢的幫助下，投資報酬率也推升不少。 面對疫情影響，導致全球經濟衰退，美國聯準會為了挽救經濟，在3月降息1.5％，台灣央行也降息0.25％。 疫情牽連企業營運問題，銀行風險提高，增提呆帳準備，將使銀行投資收益及利息收益都減少；雖然對金融業造成影響，但同時也將扮演產業復甦的重要助力。 各國央行緊接著宣布因應措施──稱之為「降息潮」──其利率降幅已經打破前次金融海嘯的低點紀錄。一旦央行降低利率，以往以定存、穩健投資為主的退休族群將會受影響，錢放銀行也可能被通貨膨脹啃蝕掉，錢就變薄了。 我的看法是放在銀行定存利率大約1％，存金融股殖利率約4％～7％，代表買進金融股的預估報酬有可能為定存的4～7倍，所以如果金融股的預估殖利率有5％的話，即使買進股票必須負擔市場波動風險，但在「長期投資」這個關鍵字之下，是不用太擔心金融股的! 金融股是一個整體的產業鏈，在這個產業當中，可以概分為金控股、銀行股、保險股、證券股，總共會有44家公司。就讓我們從最冷門的倒著講回來。 大家第二好奇的銀行股共計11家：彰銀 、京城銀 、台中銀 、華票 、臺企銀 、高雄銀 、聯邦銀 、遠東銀 、安泰銀 、王道銀行 、上海商銀 。 銀行業主要從事存款及放款業務。因為國內放款利率價格競爭激烈，加上長期低利率的環境，國內銀行存放利差幅度始終有限，而自開放人民幣離岸清算及人民幣存款業務以來，人民幣存匯業務成為銀行業熱銷商品，為國內銀行業額外增加利息及手續費收入。 此外，國內銀行業近年來積極發展財富管理業務，其銷售商品主要為基金與保險。基金業務與股市高度相關，保險業務則受到利率水準影響，利率走升時，通常保單銷售狀況較佳。 銀行股中討論度最高的是臺企銀，另外，彰銀則是每年都在吵台新金的經營權，故也頗受注目。 台中銀及高雄銀因為股價在10元上下、且股利穩定，所以獲得不少存股族鍾愛。在銀行股中我則是比較看好京城銀，因為它在2019年華映與綠能倒閉後，提列不少呆帳來因應，造成股價大幅下滑，但未損其財務筋骨；近期獲利動能已然回復，預期2021年後可發出1.5元以上的現金股利。 這點當然是最重要的，如果過去有過虧損，那一定要特別深入研究。因為金融股是我們作為防禦性的個股，趨吉避凶乃必要原則。 通常我會選擇現金殖利率大於4％的股票，若出現不發股利的情況，那絕對不用考慮，因為不發股利通常會引發股價下跌，也就是既無法拿到股利，甚至賠上高額價差，對投資人是一大打擊，實在划不來。例如中壽 因為壽險股發生股災，使得它在2019年宣布不發股利，造成跌價利空，從此被我列為拒絕往來戶。 兆豐證券 定期定額 ptt 近年金融股成為存股族的投資標的，所以熱門討論度較高的，不但成交量會拉高，若波動度加大，投資人也比較有機會賺到價差。所以選擇標的成交量至少大於1,000張，可以在產業出現非系統性利空時，避掉流動性風險，不會買不到或者賣不掉。光成交量這點，除了金控股及部分銀行股之外，大部分金融個股的確都被篩選掉了。 綜上幾點而言，我喜歡以金控股為主、銀行股為輔，保險股跟證券股裡面除了成交量比較大的個股外，我都比較少接觸。對一般投資人來說，大概有很多金融產業股都是第一次知道，倘若不夠熟悉的話，建議還是別碰比較好。 1. 長期投資：都說是金身不倒股了，存股的重點當然在長期投資，雖然每年都有波動，但記得逢低累積買進，買得越便宜越能安心抱緊。我持有金融股都是以「年」為單位，目前也沒有賣出任何一張。 2. 累積張數：定存股的意義，是讓它們的股利，成為你的被動收入，也就是靠這些富爸爸給你的零用錢，就足以支應你的日常支出。而我們的目標，是累積300張以上的金融股，讓每一年度發放的股息，足以因應你每天的開銷。 接下來，跟大家分享我心中最穩的金身不倒股投資組合──玉山金 、合庫金 、國泰金 、開發金 、京城銀 ，至於我的投資邏輯核心是： 玉山金與合庫金──這2家屬於「有吃又有拿」的金融股，那什麼是有吃又有拿呢?就是每年不只會發放現金股利，還會發放股票股利，長期投資下來，會生出不少股子，讓投資人股息、股利都穩穩入口袋。 另外，剛好合庫金屬於官股、玉山金屬於民營；前者較安全穩定，後者相較獲利能力佳，也算是平均風險，更是我一開始設定投資組合就考慮到的。 國泰金、開發金與京城銀──這3家對我來說屬於「賺價差」的金融股。雖然我自己喜歡「有吃又有拿」，不過如果看到因為一時利空而下殺的機會，我也會趁機進場撿便宜。 國泰金、開發金屬於壽險金融股，在財務報導準則第17號的新會計制度下，要面臨的挑戰是過去高利時代推出的高利率保單，必須增提準備金，所以外資大幅調低壽險金融股的評價，股價自然大幅下滑。不過近期隨著帳面上的獲利回升，壽險金融股的股價已見回升，緩步回到正常價格區間。 京城銀則是因為2018與2019年有放款大同集團華映、綠能，後因其破產呆帳而股價大跌，不過近期京城銀被列入ETF元大高股息 成分股當中，所以股價最高已經快回到40元大關。那賺價差的金融股什麼時候要賣呢?我的標準是：至少獲利20％以上，再來考慮要不要賣出就好。 以上是我的金身不倒股投資組合，建議各位投資人研究過金身不倒股後，組合出適合自己的金身不倒戰隊。 本文摘自大是文化出版的《股海老牛最新抱緊股名單，殖利率上看8％：高殖利率股、金身不倒股、步步高升股、落難龍頭股，跟著老牛緊緊抱，提早財富自由》 畢業於政治大學商學院，商學及資訊背景兼備，擅長從財報數據中去蕪存菁，輔以籌碼及技術分析來精挑優質股與細算便宜價。 痞客邦百萬財經部落客，曾創下單日5萬人造訪次數，為痞客邦當日全站第一名，並獲頒財經類最有潛力新星。投資理財文章獲《經濟日報》、《工商時報》、商周財富網……媒體轉載，共超過百萬人點閱。 粉絲專頁「股海老牛」提供精準且優質的投資內容，吸引超過3萬名粉絲，且人數以每月10％成長率持續成長。 著作《股海老牛專挑抱緊股，穩穩賺100％》曾獲博客來商業理財新書榜第一名、中文書即時榜第一名，並名列2019年商業理財類暢銷排行榜。 老牛以「抱緊處理」四大心法選出的抱緊股，在近三年間皆有翻倍的表現，其中包含和泰車 、冠德 、根基 、帆宣 、豪展 、中菲行 。 「做對的事情、比把事情做對更重要。」——管理學大師彼得‧杜拉克 在這裡，我們不斷嘗試著做對的事。 花蓮市長是誰